728x90 반응형 블랙1 블랙-숄즈(Black-Scholes) 모델: 옵션 가치 평가의 핵심 원리 금융 시장에서 옵션의 가치를 정확하게 평가하는 일은 투자자에게 중요한 요소입니다. 블랙-숄즈 모델은 이러한 옵션 가격을 수학적으로 계산하는 모델로, 특히 유럽식 옵션(옵션 만기일에만 행사 가능한 옵션)의 가격을 평가하는 데 널리 사용됩니다. 오늘은 블랙-숄즈 모델이 무엇인지, 그 방정식과 가정, 그리고 중요성에 대해 알아보겠습니다.1. 블랙-숄즈 모델의 기본 개념블랙-숄즈 모델은 옵션의 가치를 산출하는 데 사용하는 수학적 공식입니다. 이 모델은 자산의 가격이 시간이 지남에 따라 확률적으로 변화한다는 가정을 하고 있으며, 주가가 ‘기하 브라운 운동(Geometric Brownian Motion)’을 따른다고 전제합니다. 이 말은, 주가가 무작위로 변화하더라도 장기적으로는 특정 확률적 경로를 따라갈 것이라는.. 2024. 11. 12. 이전 1 다음 728x90 반응형
